De nombreux moyens peuvent être utilisés par les entreprises pour assurer leur croissance. Dans le domaine de la finance, on entend souvent parler de fusions et acquisitions. Ce sont des opérations réalisables que ce soit pour les sociétés à petite (small caps), à moyenne (mid caps) ou à grande (big caps) capitalisation boursière. Le plus souvent, elles permettent une expansion, un développement et une diversification d’activités par la combinaison de deux sociétés. Découvrez ci-dessous quelques points essentiels sur ces opérations.
En quoi consistent les opérations de fusions et acquisitions ?
Également appelées opérations de m&a, elles consistent en un regroupement d’activités entre deux sociétés distinctes. Il est à noter que ces dernières sont généralement cotées en bourse. De manière concrète, une société procède au rachat intégral ou partiel du capital d’une autre société. On peut donc dire qu’il s’agit d’un gros investissement.
A l’issue de l’opération, l’entreprise acheteuse peut détenir un pouvoir de direction et de contrôle total sur la nouvelle société créée. Dans d’autres cas, la structure de l’entreprise cible est préservée : le contrôle a surtout une nature opérationnelle.
Il faut savoir que la réalisation de l’opération peut entrainer quelques difficultés. En effet, il s’agit dorénavant de faire coopérer des équipes différentes qui ne partagent pas forcément les mêmes valeurs. De plus, dans certains cas, il peut s’agir de fusions et acquisitions de sociétés concurrentes.
Pourquoi réaliser des opérations de fusions et acquisitions ?
Ces opérations ont principalement des objectifs de nature financière et économique. Elles permettent ainsi de faire grandir une entreprise donnée en matière de taille et de puissance financière. En effet, la société absorbante dispose déjà le plus souvent du marché de la société absorbée. Ainsi, ces opérations constituent un des meilleurs moyens d’augmenter son chiffre d’affaires et de générer des profits. De plus, cela se fait généralement de manière certaine et rapide.
Elles se déroulent également dans le cadre d’une diversification des affaires de l’entreprise. En effet, en diversifiant ses activités, l’entreprise constitue une certaine garantie contre les éventuelles perturbations du marché. Cela permet aussi de faire face à d’éventuels risques économiques.
Par ailleurs, en acquérant seulement une partie de la société cible, on peut arriver à diminuer les couts opérationnels. C’est aussi généralement l’occasion de profiter d’un réseau ou d’un processus de production et de distribution plus performant et qui est déjà fonctionnel.
Enfin, ce type d’opérations peut assurer la survie de l’entreprise dans certains cas. Il en est ainsi pour faire face à des crises par exemple. Dans d’autres cas, une société peut opter pour l’acquisition d’une société concurrente lorsqu’elle se sent menacée par celle-ci.
Quel professionnel pour les opérations de fusions et acquisitions ?
Il s’agit d’opérations délicates et requérant un certain savoir-faire. C’est pourquoi de nombreuses sociétés ont recours à des professionnels travaillant dans des banques d’investissement. Ces derniers accompagnent et conseillent les dirigeants d’entreprises dans les différentes démarches de fusions et acquisitions.
Dans ce cadre, ces professionnels effectuent différentes études et analyses afin de déterminer les avantages de toute éventuelle opération. Ils peuvent même réaliser une sélection des cibles les plus intéressantes. Enfin, ils peuvent également s’occuper eux-mêmes du pilotage des opérations si les dirigeants de la société absorbante le souhaitent.